4月23日，順豐控股發(fā)布2020年第一季度報告。報告顯示，第一季度順豐營業(yè)總收入335.41億元，同比增長39.59%；歸屬于上市公司股東的凈利潤9.07億元，同比下滑28.16%。在同行業(yè)普遍存在營收、利潤雙下滑的情況下，順豐的這份財報值得稱道。
當然，順豐2020年一季度的營收能保持增長，還要歸結(jié)于在疫情期間，在其他快遞企業(yè)普遍歇業(yè)停工的情況下，順豐仍然堅守一線，持續(xù)為一線的工作人員和重要民生用品提供快遞（主要是網(wǎng)購業(yè)務）服務。
過去幾年電商件業(yè)務在順豐集團業(yè)務中扮演著越來越重要的地位。實際上，一直走“高端路線”的順豐，在增長遇上瓶頸之后，電商件業(yè)務成了幫助順豐更上一層樓的重要助推力，當前的財報數(shù)據(jù)也證明了這一點。
與此同時，電商件毛利低仍然成為拖累了順豐盈利能力的“元兇”，一季度順豐的盈利能力同比下滑28%。顯然，電商件業(yè)務是把“雙刃劍”。
順豐被價格戰(zhàn)擠出電商快遞賽道的六年
過去六年，國內(nèi)電商快遞市場基本上被“四通一達”瓜分了。而過去六年得益于智能手機的普及，在移動互聯(lián)網(wǎng)的東風之下，國內(nèi)電商贏來了井噴式的業(yè)務增長，相應的帶動了跟電商緊密相關(guān)的物流企業(yè)的發(fā)展。
在過去六年，電商件業(yè)務老大中通業(yè)務增長了10倍，韻達、百世的快遞單量增長超過4倍，圓通超過3倍，連增速較低的申通也超過2.5倍，而在這個增長迅猛的市場，順豐掉隊了。
從2014年到2019年，在“通達系”的企業(yè)在電商市場攻城略地、野蠻生長的時候，順豐卻只能白白錯過這個市場。其市占率也從2014年的11.5%下降到2019年的7.6%，排名也從行業(yè)第四變成了行業(yè)第六，多次站到了“頭部快遞巨頭”的末尾。
當然，順豐對電商市場蓬勃發(fā)展的業(yè)務絕非無動于衷，甚至順豐還曾是行業(yè)內(nèi)較早的“吃螃蟹”的那個。早在2013年，順豐就曾高調(diào)宣布以“標準件6折”的價格殺入電商快遞。月度達到2000票以上的月結(jié)客戶，可以享受順豐特惠電商同城8元，省內(nèi)9元，省外10-17元的優(yōu)惠價。
盡管這一價格早已低于順豐常規(guī)定價，但與通達系的價格一比，順豐的定價就顯得毫無優(yōu)勢。因為同年整個通達系的均價也才9元，順豐的最低價是通達系的“平均線”。在那個對價格敏感而對服務要求不高的年月，順豐在電商件上的布局就顯得毫無優(yōu)勢。
當然，最根本的還在于做直營的順豐在電商業(yè)務上基本是“費力不討好”。以2014年順豐首次做電商件的營收來看，當年新增電商件營收為116億元，但當年歸母凈利潤利潤卻較上年下降了4.7億元，毛利潤率下降了7.6個百分點。
試水一年電商業(yè)務的順豐陷入了“增收不增利”的怪圈，費力不討好，順豐在電商件上布局的動力大減。
加之以“加盟制”為主的“通達系”利用成本優(yōu)勢，在電商紅利期為搶占市場大打價格戰(zhàn)，順豐無辜“躺槍”。這讓本就為電商件單票收入低而嚴重拖累利潤的順豐，對電商件更加沒有了熱情，轉(zhuǎn)而回頭專注做自己的時效商務件。
然而，近幾年順豐主打的時效性商務件的營收也遭遇瓶頸，連續(xù)幾年僅保持個位數(shù)增長，這讓順豐不得不重新思考電商業(yè)務上的可能性。
放低身段再度入局
時效業(yè)務是順豐起家的根本，“快、準、安全”是行業(yè)標桿。時至今日寄遞高價值物品或重要文件，多數(shù)人的首選仍然是順豐。2019年時效板塊收入565億，同比增幅僅為5.9%。很明顯，順豐傳統(tǒng)的時效件業(yè)務已經(jīng)遇頂了。
不過，電商快遞業(yè)務還有未來。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2018年實物商品網(wǎng)上商品零售額為7萬億元，整體增速為25.4%，而線上銷售額占社會總體零售額還不到20%，相對來說電商市場還有較大的空間。
此前入局電商之所以不順，是因為在與“加盟制”的“通達系”同臺競爭成本上不占優(yōu)勢。不過，順豐快運的創(chuàng)立逐步解決了這一問題。順豐的新業(yè)務順豐快運啟用雙品牌戰(zhàn)略，一手學習友商的“加盟制”，創(chuàng)立“順心捷達”；另一手創(chuàng)立順豐快運，采用自營模式，服務高品質(zhì)客戶。
截至2019年末，順心捷達加盟網(wǎng)點超過6000個，直營場站171個、面積41萬平米，服務覆蓋全國294個城市、1851個區(qū)縣，2019年單日最高業(yè)務量1.1萬噸。順豐快運品牌擁有51個中轉(zhuǎn)場、1300個快運網(wǎng)點、場地面積175萬平米；派送車輛1.9萬輛，1134條干線、8170條支線；服務覆蓋全國362個主要城市，單日最高業(yè)務量2.3萬噸。
通過采用“通達系”的加盟制，降低了順豐的成本壓力，順豐在單票收入上也做出了較大讓步。順豐的票均單價從2018年的23.2元降到2020年的18.2元，降幅21.6%。在順豐宣布再次入局電商快遞的2019年，其票面收入一路走低。
可見順豐為了做電商業(yè)務，已經(jīng)放下身段，降低價格，不再執(zhí)著于高段位、高客單價的以往模式，還專門推出了針對電商件的“特惠專配”。從效果來看，成效顯著。
開展特惠專配后，順豐的業(yè)務量增速6月開始明顯反彈。從2019年8月之后連續(xù)多個月業(yè)務增速遠超行業(yè)均值，10月、11月和2月業(yè)務月均增速超過50%。
另外，順豐還與唯品會展開電商業(yè)務合作。從結(jié)果上來看，對雙方可以說是雙贏，合作后在訂單量上，唯品會全年訂單量同比增長29%來到5.66億件。順豐也受益于這一合作。2020年2月，順豐快遞整體份額升至15.9%，業(yè)務量達到4.75億件，同比增長118.9%，帶來收入86.4億元，同比增長77.3%。
不過，營收上去了，利潤又下來了，顯然順豐又回到早年做電商件的那個怪圈里面。
再陷“價格戰(zhàn)”泥沼
重新入局之后，順豐首戰(zhàn)告捷。但這并意味著順豐就可以高枕無憂了。
畢竟，入局電商快遞真正的考驗還是價格戰(zhàn)。在電商單量越來越大，快遞公司業(yè)務嚴重同質(zhì)化的情況下，各家為了延攬客戶，紛紛推出自己的“價格補貼”戰(zhàn)術(shù)，這個招數(shù)在以往的電商快遞業(yè)過招過程中幾乎是百試百靈，但結(jié)果是快遞收入整體下跌，電商快遞真的進入到了“刺刀見紅”的紅海場景。
相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，快遞行業(yè)平均單價已由2007年的28.5元/件，腰斬至2019年的11.8元/件。2019年，6家頭部快遞公司中，韻達、申通和圓通的單票價格分別在3.22元、3.08元和2.95元，行業(yè)排名第一的中通單票價格則為1.72元，同比下降10.1%。
主營高單價時效件的順豐盡管以21.93元的單票價格高于對手，但其價格同樣出現(xiàn)下滑。2019年全年，順豐單票價格同比下滑5%，其中四季度均同比下滑20%左右。
快遞江湖的“價格廝殺”仍在繼續(xù)。作為全國快遞業(yè)風向標的義烏正在掀起新一輪的“價格戰(zhàn)”，單價更是跌破1元。按照此前菜鳥網(wǎng)絡副總裁史苗的說法：“過去三五年不容易，接下來三五年恐怕更難。（快遞業(yè)）打打停停的日子過去了，以往打半年停半年，今年搞不好全年都在打。”
本次，順豐在營收大增的情況下，利潤下降就是預兆。預計電商快遞普遍存在的“價格戰(zhàn)”，將讓順豐的利潤在未來仍將面臨很大的考驗，但對于營收增長面臨瓶頸的順豐而言，似乎也是別無選擇。
文/劉曠公眾號，ID：liukuang110
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