2020年已經(jīng)翻篇，伴隨著新年鐘聲敲響的，是國內(nèi)造車三勢力頻頻傳來的佳音。蔚來汽車2020年全年累計交付43728臺，同比增長121%；理想汽車2020年全年累計交付32624輛；小鵬汽車2020年全年累計交付27041臺，同比增長112%。
然而，當(dāng)三劍客還沉浸于去年豐收的喜悅當(dāng)中時，不講武德的特斯拉早已揮起價格屠刀，手起刀落國產(chǎn)model Y狂降15萬，開年第一天特斯拉官網(wǎng)就因訂單量太多被擠崩，2021國內(nèi)新能源電動車戰(zhàn)爭火藥味十足。
對此，蔚來汽車董事長李斌稱，特斯拉Model Y未對蔚來帶來影響，這兩天的訂單量沒有什么大的變化。小鵬汽車CEO何小鵬更是表示，這一次友商在元旦的降價挺有信心，連內(nèi)部電話會都沒有開。
雖說國內(nèi)造車三劍客對于特斯拉降價一事頗為淡定，但事實真的如此嗎？去年開始價格一降再降的特斯拉為何還要繼續(xù)降價？特斯拉此次降價又將對2021年我國新能源汽車行業(yè)產(chǎn)生怎樣的影響呢？
開年第一天，不講"武德"的特斯拉高舉價格屠刀
元旦過后，特斯拉一個降價動作攪的新能源水池不得安寧。
據(jù)特斯拉中國官網(wǎng)：特斯拉Model Y長續(xù)航版起售價為33.99萬元人民幣，此前為48.8萬元人民幣，下調(diào)14.81萬元。特斯拉Model Y Performance 高性能版起售價為36.99萬元人民幣，此前為53.5萬元人民幣，下調(diào)16.51萬元。
而在此次Model Y降價之前，據(jù)媒體統(tǒng)計，去年5月以來，特斯拉Model S、Model X、Model 3及Model Y四款車型已合計降價7次。其中，特斯拉的暢銷車型Model 3經(jīng)過多輪次降價已降價至24.99萬元；高性能版（長續(xù)航）目前價格也已經(jīng)低至33.99萬元。
那么，問題來了，為什么特斯拉能夠如此大幅度的降價呢？這就不得不提到特斯拉在上海建立的超級工廠。在中國建廠之前特斯拉的產(chǎn)品要從美國運過來，運輸、營銷、零部件采購成本使得特斯拉的價格高居不下。而在中國建廠之后，成本大大提高，并且產(chǎn)能也得到了極大的提升，價格自然能降不少。
而之所以放低定價姿態(tài)，特斯拉也是考慮到中國市場競爭激烈以及增長潛力巨大的緣故。根據(jù)投知邦的數(shù)據(jù)，近五年來特斯拉中國地區(qū)的營業(yè)收入在不斷增長，今年以來的三個季度特斯拉的中國地區(qū)收入同比增速驚人，第三季度達到了160.69%，第三季度中國地區(qū)收入占總營業(yè)收入的20%左右。
除此之外，與上海的對賭協(xié)議也是一個重要因素。公開資料顯示，當(dāng)初在上海建設(shè)超級工廠的時候，特斯拉與上海市簽訂了對賭協(xié)議，協(xié)議約定：上海工廠從2023年年底起，每年須納稅22.3億元，如果不能達成這一條件，則必須歸還相應(yīng)土地。同時，特斯拉還必須在未來5年在上海工廠投入人民幣140.8億元的資本支出。也因此當(dāng)年，上海的土地以十分之一的價格賣給特斯拉。
為了能夠達成與上海的對賭協(xié)議，特斯拉也是非常努力了，去年開始一而再再而三地降價，根據(jù)其近日公布的數(shù)據(jù)，全年累計交付量達到499550輛，直逼公司首席執(zhí)行官馬斯克設(shè)定的2020年50萬輛的交付量目標，較2019年的36.75萬輛增加了36%。
而此次特斯拉modle Y的降價，中信證券指出降幅超市場預(yù)期，國產(chǎn)ModelY價格已明顯低于BBA同級別燃油車，預(yù)計2021年中國銷量有望超18萬輛，中長期穩(wěn)態(tài)銷量有望超40萬輛。
不僅如此，即便如今model Y的售價已經(jīng)非常低了，但仍具有降價的空間。銀河證券認為，從產(chǎn)能上看，上海超級工廠新增產(chǎn)線以及二期工廠開啟，2021年國產(chǎn)Model 3/Y的產(chǎn)能將達到25萬輛/年。Model Y與Model3共享70%的零部件，中國本土零部件供應(yīng)鏈的穩(wěn)定推進使ModelY國產(chǎn)化率有望進一步提升，預(yù)計Model Y基礎(chǔ)版售價仍有一定下降空間。
降價狂歡背后，特斯拉隱藏的心事難解
雖然短期來看特斯拉的降價策略的確刺激了銷量，但從長遠來看，降價策略恐怕是弊大于利。特斯拉目前的價值一部分來自于"品牌溢價"，一味采取降價銷售策略也會對特斯拉的品牌調(diào)性造成不利影響，況且一旦消費者對于較低的售價習(xí)以為常，后續(xù)的提價將會變得相當(dāng)困難。
從2019年10月至2020年10月，短短一年時間，Model 3已經(jīng)5次降價，實際售價從35.5萬元降低到24.99萬元，一年時間貶值三分之一。雖然不斷降低的價格也不斷刺激著特斯拉的銷量，但同時也降低了消費者對于品牌的信賴度，基于此將消費者推向其他價格更穩(wěn)定的新能源廠商。
除此之外，特斯拉若一味采取降價策略來刺激銷量，則在中國這個最大市場也將刺激小鵬、蔚來等本土造車新勢力品牌壓價，最終的結(jié)局是整體行業(yè)競爭的加劇，惡化行業(yè)競爭生態(tài)。
目前，中國電動車市場上對標Model Y的幾款主要SUV車型為：蔚來的EC6和ES6，售價分別為36.8萬元起和35.8萬元起；理想的理想ONE，售價32.8萬元起；威馬的EX6 Plus，售價27.99萬元起；小鵬的G3車型則更為便宜，起售價為14.68萬。
雖說蔚來表示特斯拉的降價對自己的訂單沒有影響，但通過網(wǎng)上以及閑魚可以觀察到，實際上有不少蔚來的消費者因為特斯拉降價而取消訂單轉(zhuǎn)讓訂單。
顯然，隨著特斯拉Model Y長續(xù)航版直接降到33.99萬元，也就比未來的EC6和ES6更便宜，和理想ONE在同一價格區(qū)間。雖然威馬和小鵬的兩款電動車價格更為便宜，但兩者也存在各自問題。威馬的品牌影響力在幾大新能源車企中排位較后，小鵬G3屬于入門級純電車，性能相比其他幾款還是有差距。
雖然特斯拉降價的消息，蔚來和小鵬都表示對自己造不出太大的影響，但事實上動作卻不少，先是蔚來推出官方二手車NIO Certified，宣布通過自營方式運營官方二手車，為二手車用戶提供高質(zhì)量服務(wù)。蔚來官方二手車為用戶提供7天無憂退換服務(wù)。購車后，蔚來官方二手車用戶可享受1年或3萬公里原廠延保、免費7kW家用充電樁、終身免費道路救援、終身免費車聯(lián)網(wǎng)，并同享BaaS電池租用服務(wù)。
而在特斯拉降價的當(dāng)天，小鵬汽車也上了一道"硬菜"，其官方微信宣布與大疆孵化的Livox覽沃科技（以下簡稱 Livox）達成合作，將在2021年推出的全新量產(chǎn)車型上使用 Livox 為其定制的車規(guī)級激光雷達。小鵬聯(lián)姻Livox，搶占激光雷達量產(chǎn)車高地。這或許也就意味著全球首款搭載激光雷達的量產(chǎn)車來了。
2021年新能源增長神話能否延續(xù)？
近日，研究機構(gòu)EVTank聯(lián)合伊維經(jīng)濟研究院在北京發(fā)布了《全球新能源汽車市場中長期發(fā)展展望（2025）》，報告預(yù)測到2025年，全球新能源乘用車的銷量將由2019年的221萬輛增長到2025年的1200萬輛，年均復(fù)合增長率將達到32.6%。
伊維經(jīng)濟研究院發(fā)布的報告顯示，2018年，中國新能源乘用車銷量首次超過全球銷量的50%之后，由于受到中國國內(nèi)補貼政策大幅度退坡的影響，2019年其占比下滑到49.3%，EVTank預(yù)計到2025年中國仍是全球新能源乘用車市場的重要組成部分，其銷量占比將達到45.8%。
雖然特斯拉降價，首當(dāng)其沖將會對造車三勢力造成影響，但近日中金公司發(fā)布研報，認為在新能源車滲透率快速提升的當(dāng)下，Model Y調(diào)價對于蔚來影響有限，新能源車企將攜手并進。
基于車型銷售結(jié)構(gòu)和息稅項目變化，調(diào)整2020/21凈虧損預(yù)測至55.0/38.0億元，引入2022年凈虧損預(yù)測10.1億元。基于分部估值法，上調(diào)公司硬件(車輛銷售)和軟件(智能駕駛)部分的市值。中金維持蔚來汽車跑贏行業(yè)評級，上調(diào)目標價15%至60美元，對應(yīng)23%上行空間。
但除了造車新勢力以外，其他頭部新能源公司也不容小覷，1月新能源汽車前三強中，上汽通用五菱36070輛、比亞迪26690輛都力壓特斯拉一頭。第二波造車新勢力百度和華為等也已經(jīng)在路上，近日又消息稱，百度正與吉利、廣汽、一汽等多家車企集團接觸，洽談設(shè)立合資公司的可能性，其或?qū)⑼ㄟ^與車企合作直接進入造車領(lǐng)域。
華為智能汽車解決方案BU也在2019年5月成立，發(fā)布了旗下全棧智能汽車解決方案品牌——Hi（Huawei Intelligent Automotive Solution），雖然承諾3年不造整車，但包含了1個全新的計算與通信架構(gòu)、5大智能系統(tǒng)，和多個智能化部件的華為Hi，已經(jīng)囊括了智能汽車最有價值的部分。
新舊敵環(huán)伺，雖然目前特斯拉的強勢進軍中國對中國的新能源汽車廠商造成了巨大的沖擊和壓力，但有利有弊，特斯拉的中國本土化同時促進了新能源電動車產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。
2020年12月29日晚間，寧德時代連發(fā)三條公告，擬建設(shè)或擴建三個鋰離子電池生產(chǎn)基地項目，總投資不超過390億元，寧德之所以如此大手筆投入建設(shè)，無非是因為作為特斯拉的電池主要供應(yīng)商之一，特斯拉急劇增加的電池需求為其提供了足夠的訂單空間。
隨著特斯拉國產(chǎn)化的不斷深入，還有大量國內(nèi)零部件供應(yīng)商，其中為數(shù)不少是上市公司，這一名單還在擴容之中。
比如近期福耀玻璃表示，已被選擇為特斯拉美國和中國Model Y車型的供應(yīng)商。萬豐奧威子公司已取得特斯拉Model Y供應(yīng)商訂單，為其供應(yīng)鎂合金座椅支架、座椅骨架沖壓件等產(chǎn)品服務(wù)。
可以預(yù)料的是，特斯拉在中國建廠為了控制成本未來或?qū)U大國產(chǎn)化零部件占比，都將成為眾多國內(nèi)供應(yīng)鏈廠商業(yè)績與股價的雙重利好。
文章來源：美股研究社，轉(zhuǎn)載請注明版權(quán)。
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