文|螳螂觀察
作者| 葉小安
連續(xù)拿下家電行業(yè)第一的美的正大步向前，不斷在汽車、芯片等領(lǐng)域多元化布局，擴(kuò)展業(yè)務(wù)邊界。
據(jù)證券時報報道，1月10日，美的集團(tuán)在互動平臺表示，“2018年下半年美的進(jìn)入芯片領(lǐng)域，開始于2021年開始量產(chǎn)，主要投產(chǎn)的芯片類型為MCU控制芯片，全年產(chǎn)量約1000萬顆。同時計劃在2022年將出貨8000萬顆芯片。”
值得注意的是，海信次日緊接著發(fā)布全自研8K AI畫質(zhì)芯片，并交出家電業(yè)發(fā)力芯片的成績單。截至目前，格力、TCL科技以及康佳等國內(nèi)家電巨頭都已在芯片領(lǐng)域展開了布局。那么，美的能否突出重圍？又能否解決行業(yè)普遍缺芯的問題？
美的造芯“野望”
美的造芯并不是稀罕事。
早在2018年12月，美的集團(tuán)通過旗下美的創(chuàng)新投資有限公司成立了上海美仁半導(dǎo)體有限公司，專注于半導(dǎo)體芯片開發(fā)、設(shè)計和銷售。
在這之前，美的也與多家半導(dǎo)體公司展開合作，以此在芯片領(lǐng)域展開布局。2019年，美的與三安光電達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方專注于GaN（氮化鎵）、SiC（碳化硅）半導(dǎo)體功率器件芯片等研發(fā)；2021年年初，美的與佛山市美的空調(diào)工業(yè)投資有限公司共同投資成立美墾半導(dǎo)體技術(shù)有限公司，專注集成電路芯片及產(chǎn)品制造與銷售等。
現(xiàn)如今，美的MCU控制芯片實現(xiàn)量產(chǎn)，意味著美的造芯進(jìn)程算是正式踏入正軌。但美的入局芯片領(lǐng)域也并不算早，海信、康佳等家電企業(yè)大多也實現(xiàn)了自研芯片的量產(chǎn)。
1999年，TCL就通過與國投電子共同投資興建愛思科微電子入局芯片設(shè)計領(lǐng)域，該公司是國家“九O九”工程集成電路設(shè)計公司，產(chǎn)品包括消費類芯片、通訊類芯片。
海信則在2005年就研制出我國第一塊擁有自主知識產(chǎn)權(quán)并產(chǎn)業(yè)化的數(shù)字視頻處理芯片“信芯”；并在2017年、2018年以及2020年，先后研制出第二代、第三代及第四代超高清畫質(zhì)引擎芯片；再到今年年初，海信發(fā)布中國首顆全自研8K AI畫質(zhì)芯片。
康佳進(jìn)入芯片研發(fā)領(lǐng)域的時間與美的相同，2018年康佳成立了半導(dǎo)體科技事業(yè)部；到2020年，其第一款嵌入式存儲主控芯片KS6581A也實現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)。
可見的是，家電行業(yè)已經(jīng)開啟了一場“造芯大戰(zhàn)”，但為何大家要造芯？美的底氣又在哪？
為何要造芯？
家電行業(yè)早就進(jìn)入了存量之爭，在芯片技術(shù)被國外卡脖子以及家電智能化升級的背景下，企業(yè)們要生存或增量就需要造芯來增強(qiáng)競爭力，多元化營收。
根據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，國產(chǎn)家電市場全品類零售規(guī)模同比增長率從2011年開始平均就已經(jīng)跌破百分之十，到了2020年，中國家電零售市場規(guī)模已同比下降11.3%。同時隨著家電新勢力包括華為、小米等品牌的不斷沖擊，傳統(tǒng)家電企業(yè)品牌再受到擠壓。
整個行業(yè)下行壓力逐漸增大，同時還面臨新、老勢力的競爭壓力，因此家電企業(yè)們必須加速多元化的發(fā)展，來分擔(dān)營收上的壓力。
根據(jù)Ericsson統(tǒng)計，半導(dǎo)體在AIoT產(chǎn)業(yè)鏈中價值占比約為10%，而按照2021年全球AIoT市場規(guī)模3740億美元計算，預(yù)計半導(dǎo)體價值量達(dá)到374億美元，約2500億人民幣。隨著落地應(yīng)用與需求的提升，芯片板塊將重點受益。
但長期以來，我國有關(guān)白色家電控制器方面的芯片長期被海外“卡脖子”。據(jù)IHS數(shù)據(jù)，2020年中國MCU市場規(guī)模預(yù)計達(dá)到268.8億元，2020~2022年中國MCU市場CAGR為8.99%。但我國MCU市場僅占全球比例約23%，該市場長期被海外七大MCU巨頭ST、NXP、Microchip、Renesas等包攬75%以上份額。
況且隨著數(shù)字化浪潮的到來，芯片的重要性日益提升。華西證券研報曾表示，“隨著智能化升級，空調(diào)、洗衣機(jī)、洗碗機(jī)等通常需要使用2組或3組智能功率模塊，電源管理芯片1至8顆，主控MCU從8位升級至32位，通信單元新增Wi-Fi6/藍(lán)牙協(xié)議，傳感器數(shù)量和感知精度增加等。”
正是基于以上種種趨勢，家電企業(yè)們紛紛涌入造芯的隊伍中。然而入局較晚的美的近期加大造芯舉措的支撐點在哪？
一方面是，美的營收、凈利及應(yīng)收賬款都維持正面水準(zhǔn)，在家電行業(yè)取得龍頭地位的優(yōu)勢也為芯片研發(fā)奠定了基礎(chǔ)。
財報顯示，2021年上半年，美的集團(tuán)以1784億元營收規(guī)模反超格力920.11億元營收規(guī)模，終結(jié)后者維持了24年的空調(diào)龍頭地位。凈利潤方面，2019年，2020年，2021年三季度，美的凈利潤增速分別達(dá)到19.68%，12.44%，6.53%。
可見的是，美的營收、凈利增速都維持增長態(tài)勢。
在應(yīng)收（預(yù)付）賬款方面，2021年上半年，美的應(yīng)收票據(jù)為59億元，應(yīng)收賬款276億元，預(yù)付款項35億元，合計370億元，占總資產(chǎn)的9.73%；而應(yīng)收賬款作為一種資產(chǎn)，可以反映公司被其上下游供應(yīng)商、銷售商的資金占用情況，美的應(yīng)收賬款總營收占比低于15%以下，維持在可控水準(zhǔn)。
但芯片研發(fā)本就是一項成本耗資巨大的項目。格力方面就曾表示，“公司一年花在空調(diào)芯片上的成本就有約40億元。”
美的常年來的研發(fā)投入成本也在不斷擴(kuò)大，財報顯示，2021年Q3，美的研發(fā)費用達(dá)到87.65億元，同比增長30.51%。
可預(yù)見的是，美的自研芯片用于自家產(chǎn)品，或能為公司開支節(jié)流帶來更高的毛利率。而在整個行業(yè)缺芯的大背景下，其也需要自研芯片提升自家產(chǎn)品競爭力。
另一方面，自研芯片也能為公司多元化戰(zhàn)略布局助力。
目前美的集團(tuán)共有五大業(yè)務(wù)板塊，不僅有大家熟悉的家電業(yè)務(wù)，還包括工業(yè)技術(shù)、樓宇科技、機(jī)器人與自動化、數(shù)字化創(chuàng)新業(yè)務(wù)板塊。其中家電產(chǎn)品線布局上，美的也不僅限于冰箱、空調(diào)等常見的產(chǎn)品，還在電風(fēng)扇、電磁爐、電飯煲等小家電方面占據(jù)著較高的市場份額。
也正是這種多元化產(chǎn)品布局的策略，讓美的在營收方面維持著穩(wěn)步的增長，超越同行拿下家電行業(yè)的第一。
而如今在芯片領(lǐng)域大力發(fā)展，未來或也能打開美的第二或第三曲線。
除家電芯片外，美的目前也在汽車芯片領(lǐng)域也展開了布局。公司表示稱，“汽車芯片將在2024年進(jìn)行量產(chǎn)，并首先應(yīng)用于新能源汽車水泵的控制。”
而公司入局汽車芯片領(lǐng)域的意圖，也正是希望美的在芯片領(lǐng)域能多點開花；另一方面則是希望通過自研汽車芯片來提升公司在汽車領(lǐng)域上的競爭力。
早在2004年，美的就通過收購“云南客車廠”進(jìn)軍商用車領(lǐng)域，但最終以失敗告終；如今美的正加大汽車領(lǐng)域的布局，旗下“美的機(jī)電”更名為“美的工業(yè)技術(shù)”，并開始制造汽車芯片。
以上種種舉措證明出美的在芯片研發(fā)領(lǐng)域的決心，也證明出美的多元化營收結(jié)構(gòu)、擴(kuò)展業(yè)務(wù)邊界的決心。但美的要想在芯片市場站穩(wěn)腳跟，還道阻且長。
技術(shù)仍“卡脖子”，造芯只是“偽命題”？
目前不論是手機(jī)、汽車還是家電產(chǎn)業(yè)，國內(nèi)企業(yè)的造芯技術(shù)都還未成熟。這也導(dǎo)致我國芯片市場常年被海外市場壟斷。就像上文所述，在MCU市場內(nèi)，我國MCU市場僅占全球比例約23%，其余75%以上市場份額被海外七大MCU巨頭包攬。
這是因為芯片制造鏈條過長導(dǎo)致，目前芯片研制的流程包括IC設(shè)計、晶圓制造、封裝、測試等多個分散的環(huán)節(jié)。而大多家電企業(yè)并沒有實力全鏈條覆蓋的，加之研發(fā)成本、人力、技術(shù)方面的限制，這也導(dǎo)致部分企業(yè)研發(fā)的芯片往往在入門級的產(chǎn)品。
中國工程院院士倪光南曾在接受媒體采訪時表示：“芯片的加工生產(chǎn)往往只有少數(shù)大企業(yè)能夠承擔(dān)，生產(chǎn)規(guī)模很大，投入太少就很難推進(jìn)。但芯片設(shè)計公司在中國卻有很多，因為設(shè)計往往可以面向應(yīng)用，小公司也可以做，所以格力們的規(guī)模做芯片設(shè)計毫無問題。”
正是基于此，家電企業(yè)研制的芯片大多都是入門級的芯片設(shè)計產(chǎn)品，且傾向于自研自用。好比美的自研的MCU芯片也屬于入門級的產(chǎn)品且主要用于自家家電，但旗下美墾半導(dǎo)體公司目前專注于芯片封測領(lǐng)域，實現(xiàn)了“材料到成品”半導(dǎo)體生產(chǎn)線。
除此之外，海信以及康佳等自研的芯片大多也是為自家家電產(chǎn)品提供。比如海信的第四代畫質(zhì)芯片也主要運用至其旗艦電視U7G-PRO產(chǎn)品中，以此實現(xiàn)了XDR顯示。
但入門級產(chǎn)品也并不代表著毫無用處，好比MCU芯片在整個家電產(chǎn)業(yè)上的應(yīng)用場景卻是十分廣泛、需求量龐大的。
根據(jù)德勤預(yù)測，2022年期間許多類型的芯片仍將面臨短缺，緊缺狀況將持續(xù)24個月才會得到緩解。然而在這種緊缺情況下，MCU的需求量不降反增。據(jù)行業(yè)研究ReserchAndMarkets統(tǒng)計，2020年全球MCU出貨量在280億顆以上。
據(jù)了解，MCU應(yīng)用場景包含生活中的所有家電產(chǎn)品，比如冰箱、空調(diào)充電器、鼠標(biāo)以及鍵盤等等，所以這也催生出該芯片龐大的需求量。
而美的量產(chǎn)MCU，一方面實現(xiàn)該芯片的自給自足，降低對芯片供應(yīng)商的依賴程度來確保公司的產(chǎn)品產(chǎn)能；另一方面則是能在未來擴(kuò)充芯片產(chǎn)能及種類前提下，供給給其他廠商來解決行業(yè)的缺芯問題。
但仍舊值得注意的是，由于技術(shù)及產(chǎn)業(yè)鏈條冗長的原因，這也致使家電行業(yè)缺芯問題將在未來很長一段時間環(huán)繞在大家身邊。倪光南也還強(qiáng)調(diào)，“芯片的產(chǎn)業(yè)鏈很長，家電企業(yè)想要覆蓋整個產(chǎn)業(yè)鏈不太現(xiàn)實，家電行業(yè)的缺芯問題短時間內(nèi)仍難以解決。”
由此美的若要想造好芯片，還得做好長期投入資本的準(zhǔn)備，以及做好人才及技術(shù)方面的積累。
總的來看，造芯并不是一件輕松的事情，但隨著入局者越來越多，這也將推動著芯片行業(yè)更穩(wěn)定及快速地發(fā)展。美的在不斷擴(kuò)展業(yè)務(wù)邊界駛?cè)朐煨纠顺敝泻?，也或能為自身打開第二增長曲線，但能否翻越重重難關(guān)拿下芯片市場，依舊需要時間的驗證。
《美的年產(chǎn)千萬顆MCU，家電造芯潮來勢洶洶背后》——時代財經(jīng)
《家電企業(yè)造芯新進(jìn)展》——半導(dǎo)體行業(yè)觀察
《家電企業(yè)加入造芯大潮：求變，更是求生》——雷科技leitech
*本文圖片均來源于網(wǎng)絡(luò)
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